The corporatization of veterinary medication

Wie viele Tierärzte wollte Dr. Colleen Currigan ihr eigener Chef sein.

“Von dem Tag an, an dem ich die Veterinärschule abgeschlossen habe, hoffte ich, dass ich eines Tages meine eigene Katzenpraxis besitzen könnte”, erinnerte sie sich.

Nach ihrem Veterinärabschluss 1985 an der Ohio State University verbrachte Dr. Currigan die nächsten Jahre damit, ihren Traum zu verwirklichen, zuerst als Mitarbeiterin einer Katzen-Exklusivpraxis in Chicago, dann als Hausbesucherin. Schließlich eröffnete sie 1998 das Cat Hospital von Chicago in einem Einkaufszentrum an der Nordseite der Stadt.

Dr. Currigan baute ihre Praxis zu einem florierenden Unternehmen mit drei assoziierten Tierärzten aus und erzielte einen Jahresumsatz von mehr als 1 Million US-Dollar.

Bis 2014 hatte Dr. Currigan begonnen, über ihren “Ausstiegsplan” nachzudenken, obwohl sie erwartete, dass ein solcher Ausstieg Jahre später sein würde. Sie und einer ihrer Mitarbeiter diskutierten über die Bildung einer Partnerschaft, wobei der Mitarbeiter schließlich Dr. Currigans Anteil an der Klinik aufkaufte. Es sollte jedoch nicht sein; und im November des folgenden Jahres verkaufte Dr. Currigan das Cat Hospital von Chicago an Companion Animal Practices North America, das landesweit mehr als 80 Tierkliniken besitzt.

Sie blieb in der Praxis, zuerst als assoziierter Tierarzt und jetzt als Krankenhausdirektorin. Insgesamt war die Erfahrung “sehr positiv”, sagte Dr. Currigan. “Obwohl ich sicherlich nicht für alle Unternehmensgruppen sprechen kann, kann ich sagen, dass CAPNA seine Krankenhäuser und die kontinuierliche Weiterbildung und persönliche Entwicklung seiner Tierärzte sowie der Mitglieder des Krankenhausteams sehr unterstützt hat”, sagte sie.

Es war einmal

Tierarztpraxen in Firmenbesitz gibt es seit ungefähr 30 Jahren, seit VCA Animal Hospitals 1987 ihre erste unabhängige Begleittierklinik erworben hat. Derzeit betreibt VCA über 800 Kliniken in ganz Nordamerika.

Der Erfolg von VCA führte zur Bildung mehrerer nationaler und regionaler Ketten, wie Banfield Pet Hospital, BluePearl und Heartland Veterinary Partners. Analysten schätzen die Anzahl der Tierarztpraxen für Unternehmen auf etwas mehr als 40. Private-Equity-Unternehmen, die die Praxis von Haustieren als relativ sichere Investition mit respektablen Renditen betrachten, finanzieren viele der Akquisitionen von Unternehmensgruppen.

Je nach Quelle liegt die Anzahl der Tierarztpraxen in den USA laut dem AVMA-Bericht 2017 über den Markt für Veterinärdienstleistungen zwischen 28.000 und 32.000. Brakke Consulting verfolgt Unternehmenskäufe von Tierkliniken und schätzt, dass sich rund 3.500 im Besitz des Unternehmens befinden. John Volk, Analyst bei Brakke, sagt, dass Unternehmen etwa 10 Prozent der allgemeinen Begleittierpraktiken und 40 bis 50 Prozent der Überweisungspraktiken besitzen.

Dr. Colleen Currigan besaß über ein Jahrzehnt lang das Cat Hospital in Chicago, bevor er die Praxis an Companion Animal Practices North America verkaufte, Eigentümer von mehr als 80 Tierkliniken im ganzen Land. “Ich hätte in einer Million Jahren nie davon geträumt, jemals an eine Unternehmensgruppe zu verkaufen”, sagte Dr. Currigan, der als Krankenhausdirektor in der Praxis geblieben ist. (Foto von R. Scott Nolen)

Was in der Veterinärmedizin geschieht, ist eine gemeinsame Geschäftsstrategie, die auf viele Branchen angewendet wird, die aus mehreren kleinen, unabhängigen Unternehmen bestehen. “Es heißt Roll-up”, erklärte Volk. “Was passiert, ist, dass ein größeres Unternehmen hereinkommt und die kleineren Unternehmen aufkauft und ein größeres Unternehmen aufbaut.”

Banfield, VCA und der Rest kaufen nicht irgendeine Praxis, sagt Volk. Was sie suchen, ist ein multiveterinäres Unternehmen, das jährlich mindestens 1,2 Millionen US-Dollar erwirtschaftet. “Im Laufe der Jahre haben Unternehmen festgestellt, dass sie beim Kauf kleiner Praxen oder Fixer-Oberteile nicht sehr gut mit ihnen umgehen können”, sagte er. “Und weniger als die Hälfte der unabhängigen Tierarztpraxen passt in diese Kategorie.”

Unternehmen kaufen nicht, sondern schließen Praktiken als Taktik, um den Wettbewerb zu vertreiben, fügte Volk hinzu.

Willkommen bei Mars Inc.

In den letzten Jahren hat sich Mars Inc. zum führenden Unternehmen für Tierarztpraxen entwickelt. Das in Privatbesitz befindliche Unternehmen, das für M & Ms sowie für Tiernahrung von Pedigree, Iams und Nutro bekannt ist, hat seine Petcare-Tochtergesellschaft durch Akquisitionen wie Banfield, BluePearl, Pet Partners und zuletzt VCA, die im September 2017 für 9,1 Mrd. USD gekauft wurden, dramatisch ausgebaut.

Marta Monetti, Vizepräsidentin von Mars Veterinary Health, sagte, das Unternehmen besitze mehr als 2.000 Tierkliniken in den USA und in Europa und beschäftige über 50.000 Tierärzte. Damit sei es der weltweit größte Praxisinhaber und Arbeitgeber von Tierärzten.

“Die Tierpflege ist seit mehr als 80 Jahren ein wichtiger Bestandteil von Mars. Unser wachsendes Veterinärgeschäft repräsentiert den weltweiten Einstieg von Mars Petcare in die Veterinärmedizin, um unseren Zweck zu erfüllen: eine bessere Welt für Haustiere”, sagte Monetti.

Während eines Auftritts auf dem Petfield Industry Summit in Banfield im vergangenen September beschrieb Pamela Mars, eine Erbin des Vermögens der Familie für Süßigkeiten und Tiernahrung und Botschafterin der Petcare-Abteilung, Mars als ein Familienunternehmen, das seiner Leidenschaft für Haustiere auf dem Veterinärmarkt folgte Sie und ihre drei Schwestern erbten jeweils einen geschätzten Anteil von 8 Prozent am Mars, als ihr Vater, Forrest Mars Jr., 2016 starb.

“Wir sind in dieses Geschäft eingestiegen, weil wir Haustiere lieben”, sagte Mars, der drei Maine-Coon-Katzen besitzt und dessen Nettovermögen auf 6,2 Milliarden US-Dollar geschätzt wird. “Meine Ansicht ist – und meine Familie teilt dies – von dem Moment an, in dem Sie Ihr Haustier bekommen, möchten Sie, dass dieses Haustier so lange wie möglich ein gesundes, produktives, schmerzfreies und wundervolles Leben führt.”

In diesem Sinne ist die Beteiligung des Unternehmens an der Bereitstellung von tierärztlicher Versorgung für “die Langstrecke” bestimmt, von der sie anerkannte, dass sie je nach Perspektive einer Person gut oder schlecht sein kann.

“Wenn du uns nicht magst, Mist, bleibst du lange bei uns. Wenn du uns magst und denkst, wir können etwas verändern, sind wir bereit, mit anderen zusammenzuarbeiten, um dies zu erreichen”, sagte Mars.

Später fügte sie hinzu, dass das Unternehmen bereit sei, mit jedem zusammenzuarbeiten, um die tierärztliche Versorgung für alle erschwinglich zu machen. “Sollte nicht jeder in der Lage sein, ein Haustier in seinem Leben zu haben, wenn er das tun möchte?” Sie fragte.

Was bedeutet das alles?

Die Frage ist, wie sich die Unternehmenspräsenz auf die Veterinärmedizin auswirkt. Es sind auch nicht nur Tierärzte, die fragen. Von Softwareherstellern bis hin zu Praxismanagementunternehmen möchten Unternehmen, die an die Tiergesundheitsbranche vermarkten, wissen, was dies für ihr Geschäftsergebnis bedeutet.

Wir müssen mehr und bessere Informationen über Unternehmenspraktiken sammeln, aber es ist schwierig.

Matthew Salois, PhD, Direktor der AVMA Veterinary Economics Division

Die kurze Antwort ist, dass niemand wirklich weiß.

“Als Beruf sind wir in unserem Verständnis einiger dieser Trends zurückgeblieben, weil sie schneller ablaufen als erwartet”, sagte Matthew Salois, PhD, Direktor der AVMA Veterinary Economics Division.

Laut Dr. Salois hat die AVMA ein viel besseres Verständnis für die Wirtschaftlichkeit unabhängiger Tierkliniken als vor der Gründung der Abteilung im Jahr 2011. Dies gilt nicht für Unternehmenspraktiken.

“Wir müssen mehr und bessere Informationen über Unternehmenspraktiken sammeln, aber es ist schwierig”, sagte Dr. Salois. “Wir können private Praktiken untersuchen, weil sie AVMA-Mitglieder sind, aber Unternehmen schützen ihre Daten besser.”

Das plötzliche, intensive Interesse an der Konsolidierung der Praxis; das Wachstum von Praktiken in großen Gruppen; und die sich entwickelnde Rolle der kleinen Praxis ist laut Dr. Salois eine Gelegenheit für die AVMA, diese Trends besser zu verstehen und den Beruf auszubilden. “Durch den Aufbau von mehr Partnerschaften und die kontinuierliche Verbesserung unserer Daten und Ressourcen über alle Praxistypen hinweg können wir uns positionieren, um diese Fragen besser zu beantworten”, sagte er.

Von der Reue des Verkäufers bis zur Wut des Kunden gibt es zahlreiche Anekdoten über die Nachteile des Unternehmensbesitzes. Es gibt jedoch keine Hinweise darauf, dass firmeneigene Tierarztpraxen in Bezug auf Effizienz, Patientenversorgung, Gehalt und Leistungen des Personals oder Kundenzufriedenheit von Natur aus schlechter oder besser sind als unabhängige Praxen. Viele Unternehmenspraktiken sind schon lange genug im Geschäft, so dass inzwischen institutionelle Mängel in diesen Bereichen offensichtlich sind.

Ich sehe nicht ein, wie Unternehmen jemals den Veterinärberuf so besitzen können, wie es dem Apothekenberuf im Wesentlichen gehört.

Dr. Karen Felsted, Präsidentin von Felsted Veterinary Consultants Inc.

“Unternehmenspraktiken haben offensichtlich genug Kunden, um zu überleben”, sagte Dr. Karen Felsted, Präsidentin von Felsted Veterinary Consultants Inc. “Sie hören alle Beschwerden, aber die Unternehmen sind eindeutig nicht so schlecht, dass sie alle fahren.” die Kunden kehren zu unabhängigen Praktiken zurück. “

Veränderungen in der Praxiskultur sind eine weitere Frage. Dr. Currigan sagt, der Verkauf der Cat Practice of Chicago an CAPNA sei eine positive Erfahrung gewesen, aber nicht ohne die “Klumpen und Beulen”, die mit jedem Übergang einhergehen. “Ich kann ehrlich sagen, dass Kunden selbst nach fast drei Jahren keine Unterschiede bemerkt haben”, sagte sie. “Wir sind immer noch das gleiche Team mit der gleichen katzenfreundlichen Übungskultur wie immer.”

Angesichts der geringen Anzahl von Tierarztpraxen, an deren Kauf Unternehmen interessiert sind, befürchtet Dr. Felsted nicht, dass unabhängige Kliniken eines Tages eine Minderheit sein werden. “Ich sehe nicht ein, wie Unternehmen den Veterinärberuf jemals so besitzen können, wie der Apothekenberuf im Wesentlichen gehört – es sei denn, jemand kann herausfinden, wie man mit den kleinen Ein-Arzt-Praxen etwas macht”, sagte sie. “In Timbuktu, Texas, wird es immer noch eine winzige Praxis geben, die eine Unternehmensgruppe nicht kaufen möchte.”

Ein Verkäufermarkt

Das traditionelle Modell für den Erwerb von Tierarztpraxen ist, dass der Eigentümer an einen assoziierten Tierarzt verkauft, der wahrscheinlich eines Tages die Zügel übernimmt, oder an einen Tierarzt, der nicht in der Klinik beschäftigt ist. Dies ist bei ausgewählten Begleittier- und Überweisungspraktiken nicht mehr der Fall. Diese glücklichen Eigentümer befinden sich auf einem Verkäufermarkt, auf dem Unternehmen bereit sind, für eine florierende Praxis den höchsten Preis zu zahlen.

“Einige Tierärzte haben aus ihren Praxen ein Vermögen gemacht und wahrscheinlich das Zwei- und Dreifache dessen gemacht, was sie historisch bekommen hätten. Für sie war es also fantastisch”, sagte Dr. Felsted.

Aber nicht jeder profitiert davon. “Wenn Sie ein jüngerer Tierarzt sind, der eine dieser hochverdienenden Praktiken kaufen möchte, ist dies heutzutage unglaublich schwierig”, erklärte sie, “weil sie entweder bereits von Unternehmen aufgekauft wurden oder der Eigentümer bei einem verkaufen möchte Unternehmenspreis, und ein jüngerer Tierarzt kann dafür keine Finanzierung bekommen. “

Laut Volk ist das traditionelle Modell häufiger als ein Unternehmens-Buyout. Er ermutigt assoziierte Tierärzte, Praxisinhaber zu werden, und teilt ihnen mit, dass viele Praxen verfügbar sind – kleinere Kliniken, an denen Unternehmen nicht interessiert sind, oder unabhängige Praxen mit Eigentümern, die einfach nicht an ein Unternehmen verkaufen. “Sie ziehen es vor, die Praxis unabhängig zu halten und an einen Mitarbeiter oder mehrere Mitarbeiter zu verkaufen, die seit einigen Jahren an der Praxis beteiligt sind”, sagte Volk.

Dr. Currigan empfiehlt den Eigentümern, 10 bis 15 Jahre im Voraus über den Verkauf ihrer Praxen nachzudenken. “Erforschen Sie alle Ihre Optionen: Unternehmensverkauf, Associate Buy-In, Nicht-Unternehmensverkauf, Fusion mit einer anderen Praxis und so weiter”, riet sie.

“Ich hätte in einer Million Jahren nie davon geträumt, jemals an eine Unternehmensgruppe zu verkaufen”, fuhr Dr. Currigan fort. “Aber für mich wurde am Ende nach Monaten der Due Diligence klar, dass es die richtige Entscheidung war und am besten zu meiner Zukunft und der Zukunft des Cat Hospital of Chicago und seines Teams passt.”

Malinda Larkin hat zu dieser Geschichte beigetragen.

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Korrektur: In einer früheren Version dieses Artikels wurde fälschlicherweise die Anzahl der von Mars Inc. beschäftigten Tierärzte angegeben.